При восстановлении работы первичных и вторичных рынков обращения акций фондов клиенты смогут реализовать свои права. Расчет NAV по фондам, имеющим рублевый класс акций, приостановлен из-за фрагментации валютного рынка и отсутствия ликвидности в рублевых свопах. Точных сроков восстановления расчета NAV по таким фондам мы пока назвать не можем.
Это повлияет на обращение фондов на Московской бирже?
- FXWO/FXRW 6 июня возобновили расчет СЧА после трансформации FXRW в валютный класс акций.
- Одновременно с этим они должны следовать законам и правилам, определенным регуляторами финансовых рынков в ЕС.
- Это позволяет брокеру изменять котировки, что дает ему возможность контролировать результаты сделок клиентов и манипулировать ими в свою пользу.
- Правда, полюбоваться документом на интернет-ресурсе, разработанном для Российской Федерации, не получится.
- Не доверяйте свои деньги сомнительным платформам – обратитесь к надежным профессионалам и защитите себя от финансовых рисков.
Ниже мы решили подытожить, какие меры уже принимаются профессиональными участниками рынка для разморозки активов, и поделиться планами группы FinEx. 2 марта была раскрыта ежегодная аудированная отчетность FinEx Funds ICAV на 30 сентября 2022 года. Это внушительный документ (250 страниц на английском), который частному инвестору довольно трудно изучить самостоятельно, тем более что в отчете внедрены новые принципы учета активов, отражающие санкционную реальность. 📛Обратите внимание, что мы ведем блог, где публикуем интересные и актуальные статьи, посвященные разным методам заработка.
Это зависит от настройки внутренних процессов Citibank, ситуации с ликвидностью и фрагментацией рынка свопов USDRUB. Как только сложности в расчетах будут устранены, расчет будет восстановлен. А значит, брокер и депозитарий, находящиеся под блокирующими санкциями, больше не могут обеспечивать к ним доступ. Для того чтобы иностранные бумаги не были заблокированы, ВТБ перевел их к другим брокерам.
FXRU: срок возобновления расчета СЧА будет уточнен позднее
Напомним, что для полноценного обращения FinEx ETF важно наличие работающей транспортной инфраструктуры — моста НРД — Euroclear. Кроме того, приобретение USD в портфель FXMM не сопровождается повышенными комиссиями (доходящими в случае российских банков до 3%). Еще разбор книги «rework бизнес без предрассудков один плюс — ожидаемая реализация планов ФРС по повышению ключевой ставки, которая позитивно отразится на портфеле US T-Bills со сроком 1—3 месяца. В результате трансформации этого фонда линейка FinEx ETF временно не будет содержать классов акций с рублевым хеджированием.
Плюс, важно помнить, что каждый «идеальный шторм» по-своему уникален. Расчет основан на стоимости чистых активов фонда на одну акцию (NAV). Перевод стоимости портфеля в другие валюты осуществляется исходя из текущего курса ЦБ РФ. Да, возможность подарить акции фондов не противоречит законодательству. По сути речь идет об обычном переводе ценных бумаг со сменой владельца. В настоящее время ЦБ Ирландии рассматривает обращение о снятии ограничений для фондов денежного рынка (FXMM/FXTB).
Мы не можем комментировать за ФНС и Минфин, будут ли переноситься убытки по бумагам, которые ранее торговались на бирже, а потом были делистингованы. Советуем инвесторам для начала обратиться за дополнительной консультацией по этому вопросу к своему налоговому агенту, то есть к брокеру. Известные нам иностранные ETF на российские активы придерживаются еще более радикального подхода и в своей аудированной отчетности учитывают аналогичные активы по нулевой стоимости, что подразумевает делистинг и закрытие фонда.
На что стоит обратить внимание владельцу акций FXMM?
Конвертация рублей, оставшихся на балансе FXMM, происходила во второй половине июня и была растянута по времени на пять рабочих дней. Причина — операции проводились в условиях крайне низкой ликвидности рубля на мировых рынках. В результате проведенных операций средний валютный курс, по которому была произведена трансформация фонда, составил 57,25 рубля за доллар (средневзвешенный по активам — 57,29 ₽/$).
Инвесторам стоит подготовиться к тому, что будет необходимо подождать, пока инфраструктура доставки ликвидности в отношении фондов подстроится под изменившиеся правила игры. Это займет какое-то время — при реализации оптимистичного сценария — от 1 до 6 месяцев, — но срок будет зависеть от возможности осуществления трансграничных операций. Даже с отсутствующим биржевым обращением инвестор остается законным владельцем доли в фонде.
Информация о конечных держателях имеется у нижестоящего по отношению к НРД депозитария — брокерского. Рекомендуем вам запросить депозитарный отчет у своего брокера. Если факт владения ценными бумагами зафиксирован в депозитарном отчете, то волноваться не стоит. По FXTP/FXIP средневзвешенная модифицированная дюрация базовых активов составляет около восьми лет, по FXFA/FXRD — 6,3. Таким образом, только повышение доходности облигаций торговля по ema на 0,5% при прочих равных уже привело к снижению стоимости портфеля на 4% и 3,2% соответственно. Трансформация захеджированных фондов в валютные будет сопровождаться приостановкой выплат дивидендов по фонду FXRD и значительным снижением стоимости активов.
Это намного быстрее, чем при процедуре стандартного налогового вычета, так как при возврате переплаты не проводится камеральная проверка. Рассказываем, в каких ситуациях у инвестора может оказаться излишне уплаченный налог, где узнать его сумму и как вернуть деньги. Из-за валютного риска при установлении справедливой цены в рублях, невозможности захеджировать свои риски и отсутствия полноценного доступа к рынку и дополнительному капиталу. Мы работаем над обеспечением условий возвращения маркет-мейкера к работе.
Каким образом я могу продать свои акции (паи) FinEx? Что я могу сейчас с ними делать?
Именно поэтому главный приоритет FinEx ETF — восстановление биржевого обращения фондов. Нам неизвестно о коллективных письмах в ЦБ и/или НРД, но маловероятно, что письма, направленные этим организациям, могут повлиять на процесс разморозки «моста». Заморозка золотовалютных резервов говорит о том, что иностранные контрагенты вряд ли будут учитывать мнение Банка России относительно работы международной инфраструктуры. В этом документе официально зафиксировано, владельцем каких ценных бумаг вы сейчас являетесь. Нет, пока торги ETF на Мосбирже приостановлены, продать фонды нельзя. Некоторое время назад Euroclear открыл счета для хранения избыточной наличности (Excess Cash), номинированной в ряде валют, непосредственно в Центральных банках соответствующих стран.
Расчет СЧА и запуск первичного рынка для фондов FXFA/FXRD планируется после 23 мая. Расчет СЧА фонда по закону может осуществляться только параллельно с открытием операций на первичном рынке (подписок и погашений). Из-за контрсанкций и мер по контролю за движением капиталов фонд серьезно ограничен в своих операциях. Например, авторизованный участник не может погашать акции FXRL из-за ограничений, введенных российскими властями на вывод средств нерезидентами из «недружественных» стран от продажи ценных бумаг. В состав фонда FXRL входили и входят преимущественно локальные акции, не расписки.
- Мы надеемся на стабилизацию геополитической ситуации и снятие всех ограничений для продолжения нормального функционирования ETF в России.
- Иными словами, уплаченный НДФЛ — часть или полностью — можно получить назад, если инвестор сначала продал бумаги с прибылью и вывел деньги со счета, а потом в том же году закрыл одну или несколько позиций с убытком.
- Мы рекомендуем ознакомиться со статьями в нашем блоге, где мы подробнее рассказываем о наших действиях.
- В случае возникновения проблем – срочно запишитесь на консультацию к нашим специалистам, мы поможем вам спасти ситуацию.
- Следует воспринимать официально раскрытую информацию исключительно как техническое сообщение об уточнении формулировок в документах фонда.
- Этот счет заблокирован (с конца февраля 2022 года — по инициативе Euroclear до получения разъяснений регулятора, а после начала июня 2022 года — формально, на основании санкций ЕС).
Фонд с хеджем позволял в нормальных условиях не терять доходность при укреплении рубля. Расформирование фондов приведет к «заморозке» денежных средств в Euroclear до снятия санкций, деньги просто не дойдут до конечных инвесторов. Директора фондов в настоящее время не рассматривают такой сценарий, так как его принятие невозможно расценивать как действие в интересах инвесторов. FXMM, чтобы защитить активы фонда от обесценивания в рублях, использовал механизм хеджирования валютных рисков с помощью ежедневных валютных свопов. Так инвесторы, которые копили на свои рублевые цели, могли подстраховаться от скачков курса в краткосрочной перспективе.
Разъяснения FinEx ETF относительно операций на внебиржевом рынке
Подробнее о хронологии событий, причинах и действующих лицах вы можете почитать в нашей специальной статье. Как мы уже писали в своем материале, возобновление расчета по FXMM/FXTB потребует выполнения ряда формальностей, связанных с корректировкой стратегии, включая одобрение нового Приложения к Проспекту ЦБ Ирландии. Минимальный срок после официального раскрытия (объявления о начале расчета) и собственно началом расчета СЧА — две недели. Если коротко, FXCN продолжает функционировать в стандартном режиме — существующие инфраструктурные проблемы связаны исключительно с обращением на Московской бирже. Группа рассчитывает на то, что несмотря на новый этап эскалации и усиление санкционного давления на РФ, разрешение будет получено.
Взимается ли комиссия фондов, пока фонды не торгуются?
Свяжитесь с нами, и наши специалисты расскажут все тонкости чарджбэка. ◻FinEx ETF планирует прекратить спонсируемый листинг на российских биржах. Перспективы полного восстановления торгов на российском рынке считаются крайне низкими. ◻Главная лучший экономический календарь цель – обеспечить инвесторам возможность вернуть свои деньги.
Эмитент не располагает информацией о конечных держателях акций фондов. Процесс продажи будет зависеть от условий брокера или биржи, через которую были куплены фонды. Atlast-Finex Trades представляет себя как надежного посредника на финансовых рынках, предлагая клиентам возможности для торговли валютами, акциями, криптовалютами и драгоценными металлами в любое время. Компания утверждает, что ее торговая платформа использует графики ведущих мировых бирж, таких как Лондонская и Нью-Йоркская. Однако при более тщательном анализе становится очевидно, что эти заявления не соответствуют действительности. Под красивыми словами скрываются серьезные несоответствия, которые подрывают доверие к компании и вызывают сомнения в ее прозрачности.
Другими словами, подход группы FinEx несущественно отличается от принятого на глобальном рынке, хотя и имеет важную особенность в силу дисконта менее 100%. В этой статье приводятся комментарии к особенностям методологии и рекомендации, на какие моменты в отчетности стоит обратить внимание, особенно тем инвесторам, у которых в портфеле есть фонды FXRL, FXRU, FXWO, FXRW, FXDE. Возможность совершать операции с этим фондом появится не ранее, чем возобновятся торги во всех секциях фондового рынка Московской биржи. Некоторые инвесторы могут рассчитывать на восстановление стоимости фондов в будущем. Это может быть связано с ожиданиями улучшения экономической ситуации или решения проблем FinEx.